今年上半年股市走出了“深V”走势,债券则是低利率区间震荡行情,房地产及一些小银行风波不断,普通人投资难度加大。股市虽然中长期预期收益更高,但对于厌恶大波动的投资者来说,仍希望通过股债均衡配置获得更加稳健的持有体验。
7月18日,鹏扬稳健优选一年持有期FOF(A类:015131、C类:015132)正式发行,作为鹏扬基金首只FOF产品,它“固收+”的定位,以及一年持有期的设置,更适合那些不想承担太高风险、希望获得相对稳健投资回报的客户。在低利率环境下,许多短期理财投资收益率出现下降,采用类“固收+”策略的稳健策略FOF有望成为投资者的新选择。
鹏扬稳健优选一年持有期FOF拟任基金经理为鹏扬基金多资产策略部总监唐正东。唐正东为浙江大学工学学士,复旦大学经济学硕士,具有14年金融从业经验,其中投资经验5年。唐正东在公募、私募研究和投资方面经验丰富,注重大类资产战略布局,擅长定量和定性相结合方式筛选和挖掘基金,亲自调研基金经理逾700人次。
鹏扬稳健优选一年持有期FOF以鹏扬所擅长的大类资产配置为基础策略,力争以宏观研判前瞻市场,比趋势早一步行动,帮助投资者把握股债轮动中的机会,做到充分的风险分散和更佳的持有体验。
目前公募基金存量已超过10000只,单只基金投资方向和风格相对单一,投资者买基金又易陷入追涨杀跌的误区。 “选基难、配置难、择时难”三大难题,在“固收+”策略的FOF产品面前有望迎刃而解。
首先,FOF基金由专业投资团队管理,拥有严格的投决体系及风控流程,从众多公募基金中甄别出具有投资价值的产品。
其次,“固收+”FOF基金可涉足到多元资产,既可投资固定收益产品,也投资权益产品,投资分散度更高,有利于降低风险。
再者,FOF基金根据市场环境的变化、基金经理的变化及时调整持仓,控制风险,增加收益。同时,通过设计一年最短持有期,可以最大程度地避免投资者追涨杀跌。
与主动权益基金相比,FOF 产品的优势在于灵活的动态资产配置。尤其在股票震荡市场或表现不佳的情况下, FOF 产品在资产配置上的优势更能凸显。以 2021年为例,全市场94%的 FOF 产品实现了正收益,而主动权益基金仅 68%实现了正收益。
展望下半年市场,当前A股经过前期大幅调整,估值已经回落到相对底部,长期看,一些优质公司配置价值凸显,但从短期看,市场仍或处于“磨底”阶段,反弹中成长和价值风格估值分化。
债券市场同样面临类似问题:资金面宽松及偏弱的经济基本面是债市的有利因素,但后续“宽信用”政策预期则使得投资者需要防范和分散风险,下半年择机加大固收类资产配置,而非短期内大举押注做多债券。
因此,对于均衡型的投资者来说,一年持有期“固收+”FOF既能做到股债分散,也能做到风格和基金类型分散,相对适合目前的市场特点。
据了解,鹏扬稳健优选一年持有期混合型基金中基金(FOF)混合基金,首发销售期为7月18日至7月29日。投资者买入资金将会逐笔锁定1年,每笔投资1年期满后可继续持有或随时申请赎回,无赎回费。如此设置保证了投资的相对灵活性,也有利于提升持有人投资胜率。
发布于：北京