随着碳酸锂价格近期暴跌，各类储能项目内部收益率显著提升。储能系统大幅降价，储能EPC中标均价已经低至1.2元/Wh，系统中标均价已经下探到1元/Wh以下。各省出台政策进一步拉大峰谷价差，使得各类储能项目经济性增强。如浙江项目经济性预计超过15%，山东共享储能项目经济性预计也超过9%。
图：储能项目中标价格（元/Wh）
新型储能是构建以新能源为主体新型电力系统的重要支撑技术，与动力电池产业强相关，很多新能源企业直接入场。资本投资的快速增长，使得产能快速扩张。成本下降叠加竞争加剧，导致上半年国内储能系统价格快速回落，只有头部企业微利运转，大部分企业进入亏损阶段，产业迅速进入出清阶段。
短期来看，储能系统成本仍在下降，但对竞争格局的担忧在于储能商业模式能否进一步改善，这在产能出清前预计难以缓解，而近期碳酸锂期货价格跌破10万元/吨，价格有望探底。长期来看，风光装机消纳已经面临瓶颈，新能源的灵活性改造无法解决晚高峰缺电的问题。随着储能成本下降，新能源发电平价时代正在加速到来，储能具有广阔的发展空间。
与此同时，有着较强渠道壁垒的海外市场，在去库存和加息结束后或有布局机会。由于今年上半年持续去库存以及加息影响，海外整体装机不及预期，但积累到2024年的装机项目越来越多。预计随着产业链价格企稳以及降息周期开启，美国大储项目将启动。而欧洲市场户储渠道去库预计持续到明年一季度后，可静等去库完成的信号。
储能商业模式当前正在向好发展，共享储能正成为电源侧储能的主流，工商业储能也进入爆发期。目前两类储能企业优势显著，一是具备成本优势，二是具备资源优势。中长期来看，随着行业更为规范和参与者退出，具备成本优势和产品可靠性的龙头公司将逐步胜出，占领市场份额。
发布于：北京