今日资金面整体均衡。早盘当行融出适量，质押利率隔夜成交在加权至加小点；质押信用隔夜早盘ofr 在2.0%附近；7d 开盘ofr在1.95%附近有小量成交，14d ofr在2.0-2.05%有部分需求，更长期限需求较少。公开市场操作过后，隔夜加权相对稳定在1.8%，且由于跨月后可用利率债较少，对质押信用债隔夜需求偏多，隔夜价格涨至2.2%。7d 则小幅降至1.9%过后大量成交。随后7D 受隔夜加权及涨价影响，一路上涨至2.0-2.05%。午盘过后，隔夜继续上涨，ofr在2.3-2.4% ；7d ofr较少，价格也涨至2.05-2.1%。三点以后资金面，资金面整体转松，机构相继平盘。
中国央行今日进行20亿元7天期逆回购操作，中标利率为2.00%，与此前持平。今日有70亿元逆回购到期。
【6月1日利率债结果】
【口行结果】
3Y 230303X6 加权利率 2.4207% 全场倍数 6.19倍 边际倍数 6.24倍
5Y 230305X16 加权利率 2.6023% 全场倍数 5.64倍 边际倍数 1.32倍
10Y 230310X15 加权利率 2.9044% 全场倍数 4.41倍 边际倍数 23.33倍
今日口行市场需求较好。3Y费后2.45，低二级3.4BP。5Y费后2.6325，低二级3.49BP。10Y费后2.9262，低二级0.1BP。
3Y 230213X9 加权利率 2.4884% 全场倍数 7.19倍 边际倍数 3.42倍
10Y 230210X2 加权利率 2.7858% 全场倍数 2.98倍 边际倍数 2.03倍
20Y 210220X31 加权利率 3.118% 全场倍数 6.1倍 边际倍数 7.02倍
今日国开市场需求分化，短端强长端弱。3Y费后2.5571，低二级3.2BP。10Y费后2.8242，低二级1.3BP。20Y费后3.1502，基本持平二级。
2023年6月1日一级短融发行结果
23浙能源SCP002， ，15e， AAA/-， 180D， 国企， 【2.02】， 浦发银行， 2023/11/28， 周二到期
23华电资本SCP002， ，7e， AAA/-， 90D， 央企， 【2.04】， 宁波银行， 2023/08/30， 周三到期
23鲁金SCP002， ，7e， AAA/-， 246D， 国企， 【2.12】， 天津银行， 2024/02/02， 周五到期
23深燃气CP002， ，10e， AAA/-， 270D， 国企， 【2.20】， 兴业银行， 2024/02/26， 周一到期
23常交通SCP004， ，5e， AA+/-， 270D， 国企， 【2.40】， 北京银行， 2024/02/26， 周一到期
23吉利SCP004， ，20e， AAA/-， 267D， 民企， 【2.40】， 平安银行， 2024/02/23， 周五到期
23生态城投CP001， 休2，0-5e， AA+/-， 1Y， 国企， 【5.10】， 兴业银行， 2024/06/01， 周六到期
2023年6月1日一级中票发行结果
23亳州城建MTN001， ，0-5e， AA/-， 3Y， 国企， 【4.63】， 中信银行， 2026/06/01， 周一到期
23南昌建投MTN005， ，5-11e， AAA/-， 3Y， 国企， 【3.09】， 中信银行， 2026/06/01， 周一到期
23连云城建MTN002， 休1，0-10e， AA+/-， 2Y+N， 国企， 【4.37】， 南京银行， 2025/06/01， 周日到期
23新乡投资MTN002， ，0-6e， AA+/-， 3Y， 国企， 【3.80】， 国家开发银行， 2026/06/01， 周一到期
23武进绿建PPN002：【3.95】江苏武进绿色建筑产业投资有限公司,1Y,AA/--,不超过10亿,国企,江苏发行：0530-0531,缴款：0601，主承,宁波银行。（可比券：23武进绿建PPN001，0.7233Y，3.6769%
一级市场（6月2日发行） （一级组）
6月2日
利率债380亿=国债230亿+政金债150亿+地方债0亿
国债
10:35-11:35
23附息国债07(续发) 230亿元 50年 3.27% 荷兰式
口行
10:00-11:10
23进出04 80亿元 366D - 荷兰式
23进出02(增3) 50亿元 2年 2.35% 荷兰式
23进出07(增5) 20亿元 7年 2.92% 荷兰式
今日簿记地方债
无
【短融中票】
2023-06-02 超短融一级新发信息
23中建八局SCP008:中国建筑第八工程局有限公司,25D,AAA,50亿,央企,上海,建筑与工程Ⅲ,发行:0602,上市:0605
23昌阳投资SCP001:青岛昌阳投资开发有限公司,270D,AA+,5亿,国企,山东,建筑与工程Ⅲ,发行:0602,缴款:0605,上市:0606
23恒澄建设SCP001:苏州市恒澄建设发展有限公司,270D,AA,3亿,国企,江苏,建筑与工程Ⅲ,发行:0602,上市:0606
2023-06-02 短融一级新发信息
23华通国资CP001:青岛华通国有资本投资运营集团有限公司,1Y,AA+,7亿,国企,山东,综合类Ⅲ,发行:0602-0605,缴款:0606,上市:0607
2023-06-02 中票一级新发信息
23华能MTN011:华能国际电力股份有限公司,2Y+N,AAA,20亿,央企,北京,电力Ⅲ,发行:0602-0605,缴款:0606,上市:0607
23青岛国信MTN004:青岛国信发展(集团)有限责任公司,3Y,AAA,10亿,国企,山东,综合类Ⅲ,发行:0602,缴款:0605,上市:0606
23海通恒信MTN002:海通恒信国际融资租赁股份有限公司,3Y,AAA,0~10亿,公众企业,上海,消费信贷Ⅲ,发行:0602-0605,缴款:0606,上市:0607,休2
23海螺创业GN002BC:中国海螺创业控股有限公司,3Y,AAA,10~15亿,公众企业,安徽,商业服务与用品,发行:0602-0605,缴款:0606,上市:0607,休2
23北方企业MTN002:上海北方企业(集团)有限公司,2Y,AA+,4亿,国企,上海,综合类Ⅲ,发行:0602-0605,缴款:0606,上市:0607
23光大嘉宝MTN002:光大嘉宝股份有限公司,2+1Y,AA+,0~10亿,央企,上海,房地产管理和开发,发行:0602,缴款:0605,上市:0606
23青岛世园MTN002:青岛世园(集团)有限公司,1+1+1Y,AA+,0~3亿,国企,山东,综合类Ⅲ,发行:0602,缴款:0605,上市:0606
23九联投资MTN001:成都九联投资集团有限公司,3+2Y,AA+,0~5亿,国企,四川,建筑与工程Ⅲ,发行:0602,缴款:0605,上市:0606
23怀化城投MTN001:怀化市城市建设投资有限公司,1+1Y,AA,0~15亿,国企,湖南,建筑与工程Ⅲ,发行:0602-0605,缴款:0606,上市:0607
今日簿记ABS
无
其它金融机构债
23新疆银行绿色债01 09:00-15:00 5亿元 3Y -/- 无担保 中信证券,中国银河 2.6-3.3
23农业银行三农债 09:00-15:00 200亿元 3Y AAA/AAA 无担保 中金公司,华泰证券,招商证券,广发证券,中信建投证券,中银证券,申万宏源证券,中信证券,安信证券 2.5-3
今日簿记企业债
无
今日簿记公司债
23苏资03-小公募 江苏资产 6月2日 5亿元 (未设基础规模) 3Y -/- 无担保 华泰联合证券 2.8-3.8 上交所
23中金G3-小公募 中金公司 6月2日 合计发行50亿元 (未设基础规模，可回拨) 3Y+2Y AAA/AAA 无担保 华泰联合证券,兴业证券 2.4-3.4 上交所
23中金G4-小公募 中金公司 6月2日 合计发行50亿元 (未设基础规模，可回拨) 5Y+2Y AAA/AAA 无担保 华泰联合证券,兴业证券 2.6-3.6 上交所
23中化Y4-小公募 中化 6月2日 60亿元 (未设基础规模) 2Y+NY AAA/AAA 无担保 中信证券,中信建投证券,招商证券,平安证券,广发证券,中金公司,海通证券 2.5-3.5 上交所 次级
23首农Y1-小公募 首农 6月2日 10亿元 (未设基础规模) 3Y+NY AAA/AAA 无担保 中信建投证券 2.8-3.8 上交所 次级
今日簿记非公开
江苏高淳经济开发区开发集团有限公司2023年非公开发行短期公司债券(第三期) 6月2日 5.9亿元 366D 3.00%-4.20% -/- 无担保 国信证券,东兴证券,南京证券 上交所
商丘市古城保护开发建设有限公司2023年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 6月2日 5亿元 1.0027Y 5.20%-6.50% AA+/AA 商丘市发展投资集团有限公司担保 华泰联合证券,中德证券,方正承销保荐 上交所
吉首华泰国有资产投资管理有限责任公司2023年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 6月2日 5亿元 2Y 5.30%-7.30% AA+/AA 重庆进出口融资担保有限公司担保 财信证券 上交所
昌吉城市建设投资发展有限责任公司2023年面向专业投资者非公开发行公司债券(第二期)(品种一) 6月2日 合计发行5亿元 2Y 6.50%-7.50% /AA 无担保 华英证券,财信证券 上交所
西安曲江文化产业投资(集团)有限公司2023年面向专业投资者非公开发行公司债券(第二期) 6月2日 10亿元 2Y 5.8%-6.8% -/AA+ 无担保 华英证券 上交所
铜陵市综合交通投资集团有限公司2023年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 6月2日 5亿元 2Y 4%-5.5% /AA 无担保 华安证券,国金证券 上交所
安远县城市发展投资集团有限公司2023年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期)(品种一) 6月2日 合计发行5亿元 2Y 5.80%-6.80% -/AA- 赣州发展投资控股集团有限责任公司担保 中信建投证券 上交所
滨海县农旅集团有限公司2023年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 6月2日 0.6亿元 2Y 0 /AA 无担保 华宝证券 上交所
昌吉城市建设投资发展有限责任公司2023年面向专业投资者非公开发行公司债券(第二期)(品种二) 6月2日 合计发行5亿元 3Y 6.50%-7.50% -/AA 无担保 华英证券,财信证券 上交所
安远县城市发展投资集团有限公司2023年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期)(品种二) 6月2日 合计发行5亿元 3Y 6.30%-7.30% AAA/AA- 赣州发展投资控股集团有限责任公司担保 中信建投证券 上交所
新沂市交通投资有限公司2023年面向专业投资者非公开发行公司债券(第二期) 6月2日 5亿元 3Y 5.5%-7.0% /AA 江苏钟吾城乡投资发展集团有限公司担保 国金证券 上交所
武汉开发投资有限公司2023年面向专业投资者非公开发行公司债券(第四期) 6月2日 8.977亿元 1Y+1Y+1Y 4.50%-5.80% -/AA+ 武汉金融控股(集团)有限公司担保 申港证券,九州证券,中国银河 上交所
驻马店市城乡建设投资集团有限公司2023年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 6月2日 2.7亿元 2Y+2Y+1Y 4.50%-6.00%（含上下限） /AA+ 无担保 光大证券,中信建投证券,渤海证券 上交所
江苏吕四港集团有限公司2023年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 6月2日 4亿元 3Y+2Y 3.8%-4.8% -/AA+ 无担保 平安证券,中泰证券 上交所
今日为月初第一个交易日，多家存款行继续停收，除1M外多数期限价格小幅下行，交投冷清。
今天短利率交投一般，收益率略有下行。1Y以上期限交投活跃，受经济数据、资金收紧因素影响，止盈抛压较重，收益率整体震荡，尾盘市场重回强势，收益率有所下行。
地方债今日交投活跃，中高资质地区成交较多。
今日NCD交投情绪一般，早盘交投情绪较好存单收益下行3bp左右，随后情绪转淡收益又小幅上行，临近收盘情绪好转收益回落。具体来看，6月到期1.70；9月到期2.14；10月到期2.20；12月到期2.21；明年3月到期2.315；明年5月到期2.375；今日银行间短券交投情绪较好，整体来各个期限短券价格基本持平，买盘较为活跃，午后情绪略有转弱。买盘以银行、基金为主。
今日中票交投较好，买盘情绪较高，卖盘惜售，午后情绪稍有减弱，整体来看收益下行。估值减点成交居多。
今日公司债企业债交投活跃，收益小幅下行，需求集中在1-3年附近AAA、AA+品种，成交在估值-1附近，银行债收益小幅下行，需求增加，成交在估值-2附近。
银华基金固收交易部：
资金组：郜子健、张鲲翼、王皓然、高洁、王忻怡、马梓涵、涂仪寰
一级组：李恺天、宋达、洪磊
线下组：于茜、耿丹庭、杨扬雪
二级组：郝斌、李依依、冯骏、杨旭、高红、姜时雨、武毓捷
发布于：北京